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First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN): c’è un pattern di inversione.

Quest’oggi compiamo uno studio, nel dettaglio, del fondo “First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy” (QCLN) che di fatto si comporta come un indice per il settore green, e dove troviamo molti titoli blasonati nel 2020 tra cui la stessa Nio.

Premessa

Innanzitutto compiamo una panoramica sulle caratteristiche del prodotto finanziario:

  • è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato progettato per replicare la performance delle società di energia pulita quotate nella borsa degli Stati Uniti e include società impegnate nella produzione, sviluppo, distribuzione e installazione di tecnologie emergenti per l’energia pulita, incluse, a titolo esemplificativo, solare fotovoltaico, energia eolica, batterie avanzate, celle a combustibile e veicoli elettrici.
  • Il NASDAQ Clean Edge Green Energy IndexSM è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato in cui le società più grandi ricevono una ponderazione dell’indice maggiore. La metodologia di ponderazione dell’indice include massimali per evitare concentrazioni elevate tra i maggiori titoli di energia alternativa.
  • L’indice viene ricostituito due volte l’anno a marzo e settembre e ribilanciato trimestralmente.

Questa è la composizione attuale diviso per settori (15 Marzo 2022):

Mentre, di seguito, è possibile osservare il peso, in percentuale, dei singoli titoli e strumenti finanziari che lo compongono, utile anche per trovare spunti su titoli del settore green non conosciuti ma che, per il peso specifico in percentuale sotto riportato, ci mostrano, indirettamente, su quali strumenti c’è un particolare interesse da parte degli istituzionali e professionisti del settore.

Security Name 

Identifier

CUSIP

Classification

Shares / Quantity

Market Value

Weighting

XPeng Inc. (ADR)

XPEV

98422D105

Automobiles

2,081,712

$44,236,380.00

2.12%

Workhorse Group Inc.

WKHS

98138J206

Commercial Vehicles and Parts

1,186,063

$3,830,983.49

0.18%

Wolfspeed, Inc.

WOLF

977852102

Semiconductors

883,636

$80,888,039.44

3.88%

Vicor Corporation

VICR

925815102

Electrical Components

243,425

$17,219,884.50

0.83%

US Dollar

$USD

 

Other

1,889,186

$1,889,186.39

0.09%

Universal Display Corporation

OLED

91347P105

Electronic Components

358,365

$55,267,050.30

2.65%

TPI Composites, Inc.

TPIC

87266J104

Renewable Energy Equipment

281,859

$3,703,627.26

0.18%

The Lion Electric Company

LEV

536221104

Commercial Vehicles and Parts

1,440,675

$10,718,622.00

0.51%

Tesla, Inc.

TSLA

88160R101

Automobiles

200,042

$160,411,679.38

7.69%

Sunworks, Inc.

SUNW

86803X204

Renewable Energy Equipment

221,191

$672,420.64

0.03%

Sunrun Inc.

RUN

86771W105

Alternative Electricity

1,573,997

$44,654,294.89

2.14%

SunPower Corporation

SPWR

867652406

Renewable Energy Equipment

1,315,374

$25,189,412.10

1.21%

Sunnova Energy International Inc.

NOVA

86745K104

Alternative Electricity

853,672

$19,369,817.68

0.93%

Stem, Inc.

STEM

85859N102

Renewable Energy Equipment

1,098,624

$8,745,047.04

0.42%

SolarEdge Technologies, Inc.

SEDG

83417M104

Renewable Energy Equipment

349,343

$110,305,052.25

5.29%

Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (ADR)

SQM

833635105

Chemicals: Diversified

493,847

$34,969,306.07

1.68%

Shoals Technologies Group, Inc. (Class A)

SHLS

82489W107

Renewable Energy Equipment

792,140

$14,424,869.40

0.69%

Romeo Power, Inc.

RMO

776153108

Auto Parts

1,019,969

$1,397,357.53

0.07%

Renewable Energy Group, Inc.

REGI

75972A301

Alternative Fuels

382,284

$23,219,930.16

1.11%

ReneSola Ltd. (ADR)

SOL

75971T301

Renewable Energy Equipment

362,817

$2,071,685.07

0.10%

Power Integrations, Inc.

POWI

739276103

Semiconductors

458,738

$40,368,944.00

1.94%

Plug Power Inc.

PLUG

72919P202

Renewable Energy Equipment

2,873,111

$66,340,132.99

3.18%

Ormat Technologies, Inc.

ORA

686688102

Alternative Electricity

425,798

$33,352,757.34

1.60%

ON Semiconductor Corporation

ON

682189105

Semiconductors

3,047,161

$172,652,142.26

8.28%

O2Micro International Limited (ADR)

OIIM

67107W100

Semiconductors

253,788

$766,439.76

0.04%

Niu Technologies (ADR)

NIU

65481N100

Recreational Vehicles and Boats

383,065

$3,190,931.45

0.15%

NIO Inc. (ADR)

NIO

62914V106

Automobiles

5,851,922

$87,369,195.46

4.19%

NextEra Energy Partners, LP

NEP

65341B106

Alternative Electricity

637,733

$50,961,244.03

2.44%

MP Materials Corp.

MP

553368101

General Mining

1,351,510

$56,141,725.40

2.69%

Maxeon Solar Technologies, Ltd.

MAXN

Y58473102

Renewable Energy Equipment

336,314

$4,069,399.40

0.20%

LSI Industries Inc.

LYTS

50216C108

Building Materials: Other

204,734

$1,250,924.74

0.06%

Livent Corporation

LTHM

53814L108

Specialty Chemicals

1,228,555

$26,524,502.45

1.27%

JinkoSolar Holding Company Ltd. (ADR)

JKS

47759T100

Renewable Energy Equipment

302,984

$12,519,298.88

0.60%

Itron, Inc.

ITRI

465741106

Electronic Equipment: Gauges and Meters

344,278

$16,322,219.98

0.78%

Infrastructure and Energy Alternatives, Inc.

IEA

45686J104

Engineering and Contracting Services

364,785

$4,833,401.25

0.23%

Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.

HASI

41068X100

Infrastructure REITs

644,014

$29,083,672.24

1.40%

GreenPower Motor Company Inc.

GP

39540E302

Commercial Vehicles and Parts

168,943

$885,261.32

0.04%

FuelCell Energy, Inc.

FCEL

35952H601

Renewable Energy Equipment

2,787,598

$16,363,200.26

0.78%

FTC Solar, Inc.

FTCI

30320C103

Renewable Energy Equipment

646,222

$3,631,767.64

0.17%

First Solar, Inc.

FSLR

336433107

Renewable Energy Equipment

808,450

$60,601,412.00

2.91%

Enphase Energy, Inc.

ENPH

29355A107

Renewable Energy Equipment

915,915

$150,796,245.60

7.23%

EnerSys

ENS

29275Y102

Electrical Components

318,527

$23,080,466.42

1.11%

Daqo New Energy Corporation (ADR)

DQ

23703Q203

Specialty Chemicals

444,955

$16,374,344.00

0.79%

Clearway Energy, Inc. (Class C)

CWEN

18539C204

Alternative Electricity

621,790

$23,068,409.00

1.11%

ChargePoint Holdings, Inc.

CHPT

15961R105

Alternative Fuels

2,470,440

$38,291,820.00

1.84%

CBAK Energy Technology, Inc.

CBAT

14986C102

Electrical Components

674,501

$721,716.07

0.03%

Canadian Solar Inc.

CSIQ

136635109

Renewable Energy Equipment

483,843

$14,844,303.24

0.71%

Brookfield Renewable Partners LP

BEP

G16258108

Alternative Electricity

2,091,096

$84,062,059.20

4.03%

Bloom Energy Corporation (Class A)

BE

093712107

Machinery: Specialty

1,123,276

$23,813,451.20

1.14%

Blink Charging Co.

BLNK

09354A100

Auto Services

320,890

$7,062,788.90

0.34%

Ballard Power Systems Inc.

BLDP

058586108

Alternative Fuels

2,262,990

$23,263,537.20

1.12%

Azure Power Global Limited

AZRE

V0393H103

Alternative Electricity

366,493

$7,227,241.96

0.35%

Atlantica Sustainable Infrastructure Plc

AY

G0751N103

Alternative Electricity

847,667

$29,159,744.80

1.40%

Array Technologies, Inc.

ARRY

04271T100

Renewable Energy Equipment

1,026,735

$11,078,470.65

0.53%

American Superconductor Corporation

AMSC

030111207

Renewable Energy Equipment

215,956

$1,714,690.64

0.08%

Ameresco, Inc. (Class A)

AMRC

02361E108

Renewable Energy Equipment

255,182

$17,962,260.98

0.86%

Allegro Microsystems, Inc.

ALGM

01749D105

Semiconductors

1,442,397

$37,372,506.27

1.79%

Albemarle Corporation

ALB

012653101

Chemicals: Diversified

827,352

$150,536,696.40

7.22%

Advent Technologies Holdings, Inc.

ADN

00788A105

Alternative Fuels

389,761

$1,114,716.46

0.05%

Advanced Energy Industries, Inc.

AEIS

007973100

Semiconductors

286,424

$23,698,721.76

1.14%

Acuity Brands, Inc.

AYI

00508Y102

Building Materials: Other

265,990

$49,045,896.10

2.35%

Analisi Tecnica

Compiuta questa panoramica introduttiva, passiamo ora allo studio tecnico dell’indice. A colpo d’occhio è possibile osservare la bullrun del 2020, e il canale intermedio ribassista da febbraio 2021 (linee tratteggiate blu), tutt’ora attivo. E’ possibile anche osservare, applicando Elliot, sempre in questo canale intermedio ribassista, una teorica onda regressiva “A” da Febbraio a Maggio 2021, un’onda progressiva “B” da Maggio a Novembre 2021, e una onda regressiva “C” da Novembre 2021 a Febbraio 2022, di ampiezza identica rispetto la “A” (così come previsto da Elliot per uno Zig-Zag semplice) con supporto trovato proprio al test del lato inferiore del canale ribassista citato.

E’ infine interessante notare come il passaggio dalla onda “A” alla “B” sia stata preceduta da un Head&Schoulders di inversione rialzista, figura che sembra riproporsi in queste ore, con un momentum in divergenza rialzista.

Riportiamo, a titolo esemplificativo, due grafici:  

Conclusioni

Seppur in un periodo storico complesso, con una situazione intermarket globale di forte inflazione, rischio stagflazione per l’Europa, crisi energetica e conflitto in Ucraina e uno scenario USA caratterizzato da fine del QE, rialzo dei tassi (ben 7 previsti solo nel 2022!), una inflazione del 7,9% anno su anno e da un inizio della liquidazione del bilancio federale, gli indici sembrano aver già iniziato a scontare da tempo la restrizione di politica monetaria e, per quanto riguarda l’indice in esame, appare pronto per un nuovo allungo, che si materializzerebbe in caso di break, e tenuta, della neckline (linea bianca).

% Commenti (1)

sempre sul pezzo,con articoli ben strutturati!! Complimenti,siete sempre un passo avanti,continuate cosi!!

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