Quest’oggi compiamo uno studio, nel dettaglio, del fondo “First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy” (QCLN) che di fatto si comporta come un indice per il settore green, e dove troviamo molti titoli blasonati nel 2020 tra cui la stessa Nio.
Premessa
Innanzitutto compiamo una panoramica sulle caratteristiche del prodotto finanziario:
- è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato progettato per replicare la performance delle società di energia pulita quotate nella borsa degli Stati Uniti e include società impegnate nella produzione, sviluppo, distribuzione e installazione di tecnologie emergenti per l’energia pulita, incluse, a titolo esemplificativo, solare fotovoltaico, energia eolica, batterie avanzate, celle a combustibile e veicoli elettrici.
- Il NASDAQ Clean Edge Green Energy IndexSM è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato in cui le società più grandi ricevono una ponderazione dell’indice maggiore. La metodologia di ponderazione dell’indice include massimali per evitare concentrazioni elevate tra i maggiori titoli di energia alternativa.
- L’indice viene ricostituito due volte l’anno a marzo e settembre e ribilanciato trimestralmente.
Questa è la composizione attuale diviso per settori (15 Marzo 2022):
Mentre, di seguito, è possibile osservare il peso, in percentuale, dei singoli titoli e strumenti finanziari che lo compongono, utile anche per trovare spunti su titoli del settore green non conosciuti ma che, per il peso specifico in percentuale sotto riportato, ci mostrano, indirettamente, su quali strumenti c’è un particolare interesse da parte degli istituzionali e professionisti del settore.
Security Name | Identifier | CUSIP | Classification | Shares / Quantity | Market Value | Weighting |
XPeng Inc. (ADR) | XPEV | 98422D105 | Automobiles | 2,081,712 | $44,236,380.00 | 2.12% |
Workhorse Group Inc. | WKHS | 98138J206 | Commercial Vehicles and Parts | 1,186,063 | $3,830,983.49 | 0.18% |
Wolfspeed, Inc. | WOLF | 977852102 | Semiconductors | 883,636 | $80,888,039.44 | 3.88% |
Vicor Corporation | VICR | 925815102 | Electrical Components | 243,425 | $17,219,884.50 | 0.83% |
US Dollar | $USD | Other | 1,889,186 | $1,889,186.39 | 0.09% | |
Universal Display Corporation | OLED | 91347P105 | Electronic Components | 358,365 | $55,267,050.30 | 2.65% |
TPI Composites, Inc. | TPIC | 87266J104 | Renewable Energy Equipment | 281,859 | $3,703,627.26 | 0.18% |
The Lion Electric Company | LEV | 536221104 | Commercial Vehicles and Parts | 1,440,675 | $10,718,622.00 | 0.51% |
Tesla, Inc. | TSLA | 88160R101 | Automobiles | 200,042 | $160,411,679.38 | 7.69% |
Sunworks, Inc. | SUNW | 86803X204 | Renewable Energy Equipment | 221,191 | $672,420.64 | 0.03% |
Sunrun Inc. | RUN | 86771W105 | Alternative Electricity | 1,573,997 | $44,654,294.89 | 2.14% |
SunPower Corporation | SPWR | 867652406 | Renewable Energy Equipment | 1,315,374 | $25,189,412.10 | 1.21% |
Sunnova Energy International Inc. | NOVA | 86745K104 | Alternative Electricity | 853,672 | $19,369,817.68 | 0.93% |
Stem, Inc. | STEM | 85859N102 | Renewable Energy Equipment | 1,098,624 | $8,745,047.04 | 0.42% |
SolarEdge Technologies, Inc. | SEDG | 83417M104 | Renewable Energy Equipment | 349,343 | $110,305,052.25 | 5.29% |
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (ADR) | SQM | 833635105 | Chemicals: Diversified | 493,847 | $34,969,306.07 | 1.68% |
Shoals Technologies Group, Inc. (Class A) | SHLS | 82489W107 | Renewable Energy Equipment | 792,140 | $14,424,869.40 | 0.69% |
Romeo Power, Inc. | RMO | 776153108 | Auto Parts | 1,019,969 | $1,397,357.53 | 0.07% |
Renewable Energy Group, Inc. | REGI | 75972A301 | Alternative Fuels | 382,284 | $23,219,930.16 | 1.11% |
ReneSola Ltd. (ADR) | SOL | 75971T301 | Renewable Energy Equipment | 362,817 | $2,071,685.07 | 0.10% |
Power Integrations, Inc. | POWI | 739276103 | Semiconductors | 458,738 | $40,368,944.00 | 1.94% |
Plug Power Inc. | PLUG | 72919P202 | Renewable Energy Equipment | 2,873,111 | $66,340,132.99 | 3.18% |
Ormat Technologies, Inc. | ORA | 686688102 | Alternative Electricity | 425,798 | $33,352,757.34 | 1.60% |
ON Semiconductor Corporation | ON | 682189105 | Semiconductors | 3,047,161 | $172,652,142.26 | 8.28% |
O2Micro International Limited (ADR) | OIIM | 67107W100 | Semiconductors | 253,788 | $766,439.76 | 0.04% |
Niu Technologies (ADR) | NIU | 65481N100 | Recreational Vehicles and Boats | 383,065 | $3,190,931.45 | 0.15% |
NIO Inc. (ADR) | NIO | 62914V106 | Automobiles | 5,851,922 | $87,369,195.46 | 4.19% |
NextEra Energy Partners, LP | NEP | 65341B106 | Alternative Electricity | 637,733 | $50,961,244.03 | 2.44% |
MP Materials Corp. | MP | 553368101 | General Mining | 1,351,510 | $56,141,725.40 | 2.69% |
Maxeon Solar Technologies, Ltd. | MAXN | Y58473102 | Renewable Energy Equipment | 336,314 | $4,069,399.40 | 0.20% |
LSI Industries Inc. | LYTS | 50216C108 | Building Materials: Other | 204,734 | $1,250,924.74 | 0.06% |
Livent Corporation | LTHM | 53814L108 | Specialty Chemicals | 1,228,555 | $26,524,502.45 | 1.27% |
JinkoSolar Holding Company Ltd. (ADR) | JKS | 47759T100 | Renewable Energy Equipment | 302,984 | $12,519,298.88 | 0.60% |
Itron, Inc. | ITRI | 465741106 | Electronic Equipment: Gauges and Meters | 344,278 | $16,322,219.98 | 0.78% |
Infrastructure and Energy Alternatives, Inc. | IEA | 45686J104 | Engineering and Contracting Services | 364,785 | $4,833,401.25 | 0.23% |
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. | HASI | 41068X100 | Infrastructure REITs | 644,014 | $29,083,672.24 | 1.40% |
GreenPower Motor Company Inc. | GP | 39540E302 | Commercial Vehicles and Parts | 168,943 | $885,261.32 | 0.04% |
FuelCell Energy, Inc. | FCEL | 35952H601 | Renewable Energy Equipment | 2,787,598 | $16,363,200.26 | 0.78% |
FTC Solar, Inc. | FTCI | 30320C103 | Renewable Energy Equipment | 646,222 | $3,631,767.64 | 0.17% |
First Solar, Inc. | FSLR | 336433107 | Renewable Energy Equipment | 808,450 | $60,601,412.00 | 2.91% |
Enphase Energy, Inc. | ENPH | 29355A107 | Renewable Energy Equipment | 915,915 | $150,796,245.60 | 7.23% |
EnerSys | ENS | 29275Y102 | Electrical Components | 318,527 | $23,080,466.42 | 1.11% |
Daqo New Energy Corporation (ADR) | DQ | 23703Q203 | Specialty Chemicals | 444,955 | $16,374,344.00 | 0.79% |
Clearway Energy, Inc. (Class C) | CWEN | 18539C204 | Alternative Electricity | 621,790 | $23,068,409.00 | 1.11% |
ChargePoint Holdings, Inc. | CHPT | 15961R105 | Alternative Fuels | 2,470,440 | $38,291,820.00 | 1.84% |
CBAK Energy Technology, Inc. | CBAT | 14986C102 | Electrical Components | 674,501 | $721,716.07 | 0.03% |
Canadian Solar Inc. | CSIQ | 136635109 | Renewable Energy Equipment | 483,843 | $14,844,303.24 | 0.71% |
Brookfield Renewable Partners LP | BEP | G16258108 | Alternative Electricity | 2,091,096 | $84,062,059.20 | 4.03% |
Bloom Energy Corporation (Class A) | BE | 093712107 | Machinery: Specialty | 1,123,276 | $23,813,451.20 | 1.14% |
Blink Charging Co. | BLNK | 09354A100 | Auto Services | 320,890 | $7,062,788.90 | 0.34% |
Ballard Power Systems Inc. | BLDP | 058586108 | Alternative Fuels | 2,262,990 | $23,263,537.20 | 1.12% |
Azure Power Global Limited | AZRE | V0393H103 | Alternative Electricity | 366,493 | $7,227,241.96 | 0.35% |
Atlantica Sustainable Infrastructure Plc | AY | G0751N103 | Alternative Electricity | 847,667 | $29,159,744.80 | 1.40% |
Array Technologies, Inc. | ARRY | 04271T100 | Renewable Energy Equipment | 1,026,735 | $11,078,470.65 | 0.53% |
American Superconductor Corporation | AMSC | 030111207 | Renewable Energy Equipment | 215,956 | $1,714,690.64 | 0.08% |
Ameresco, Inc. (Class A) | AMRC | 02361E108 | Renewable Energy Equipment | 255,182 | $17,962,260.98 | 0.86% |
Allegro Microsystems, Inc. | ALGM | 01749D105 | Semiconductors | 1,442,397 | $37,372,506.27 | 1.79% |
Albemarle Corporation | ALB | 012653101 | Chemicals: Diversified | 827,352 | $150,536,696.40 | 7.22% |
Advent Technologies Holdings, Inc. | ADN | 00788A105 | Alternative Fuels | 389,761 | $1,114,716.46 | 0.05% |
Advanced Energy Industries, Inc. | AEIS | 007973100 | Semiconductors | 286,424 | $23,698,721.76 | 1.14% |
Acuity Brands, Inc. | AYI | 00508Y102 | Building Materials: Other | 265,990 | $49,045,896.10 | 2.35% |
Analisi Tecnica
Compiuta questa panoramica introduttiva, passiamo ora allo studio tecnico dell’indice. A colpo d’occhio è possibile osservare la bullrun del 2020, e il canale intermedio ribassista da febbraio 2021 (linee tratteggiate blu), tutt’ora attivo. E’ possibile anche osservare, applicando Elliot, sempre in questo canale intermedio ribassista, una teorica onda regressiva “A” da Febbraio a Maggio 2021, un’onda progressiva “B” da Maggio a Novembre 2021, e una onda regressiva “C” da Novembre 2021 a Febbraio 2022, di ampiezza identica rispetto la “A” (così come previsto da Elliot per uno Zig-Zag semplice) con supporto trovato proprio al test del lato inferiore del canale ribassista citato.
E’ infine interessante notare come il passaggio dalla onda “A” alla “B” sia stata preceduta da un Head&Schoulders di inversione rialzista, figura che sembra riproporsi in queste ore, con un momentum in divergenza rialzista.
Riportiamo, a titolo esemplificativo, due grafici:
Conclusioni
Seppur in un periodo storico complesso, con una situazione intermarket globale di forte inflazione, rischio stagflazione per l’Europa, crisi energetica e conflitto in Ucraina e uno scenario USA caratterizzato da fine del QE, rialzo dei tassi (ben 7 previsti solo nel 2022!), una inflazione del 7,9% anno su anno e da un inizio della liquidazione del bilancio federale, gli indici sembrano aver già iniziato a scontare da tempo la restrizione di politica monetaria e, per quanto riguarda l’indice in esame, appare pronto per un nuovo allungo, che si materializzerebbe in caso di break, e tenuta, della neckline (linea bianca).
sempre sul pezzo,con articoli ben strutturati!! Complimenti,siete sempre un passo avanti,continuate cosi!!